融资租赁租前、租中、租后风险管理分析大全_腾讯新闻

融资租赁作为金融服务业或现代服务业的一种，其交易过程虽然与并购明显不同，但作为重大资产的交易或资金投放，融资租赁公司也应当注重风险防范，预先做到知已知彼，方能百战不殆，降低或杜绝风险，风险是融资租赁行业也是其他金融行业的生命线。因此融资租赁企业经营风险管理，通常会按交易进度将每一个项目分成租前、租中、租后三个阶段：

租前风险管理一般包括项目的受理和立项、尽职调查、审核决策，核心是尽职调查。

租中风险管理一般包括合同管理和资金拨付，核心是合同管理。

租后风险管理则包括租赁资产的分类、租赁资产风险预警、风险资产的处置，核心是预警制度。

租前尽职调查，也可称为审慎性调查，一般指的是并购过程中，投资方委托律师所、会计师所、税务所等专业服务机构，指派专业人员对目标企业、目标企业的关联企业、上述企业的股东等与交易有关主体的资产负债情况、经营经况、财务情况、重大债权债务法律关系以及潜在的交易或风险进行全面、细致的调查和分析，以尽可能了解目标公司的真实情况。

每一个融资租赁项目的尽职调查一般可分为财税尽职调查和法律尽职调查。基于融资租赁交易的目的是保障租赁资产的安全回收，也就是说租金的按期顺利回收，而不是收购目标公司自己经营，所以尽职调查更应当偏重于法律尽职调查。

在融资租赁项目立项前，大多数融资租赁公司已经对项目有了部分了解，法律尽职调查之目的是梳理、核查既有资料；同时根据风险点或交易的重点提出新的调查需求，获取目标项目之相关资料并揭示真实客观情况，明确风险与排除风险。根据交易环节和对交易所起决定作用的不同，我们一般可能将法律尽职调查，由主到次分为以下九个方面：

1、主体资格

主体资格调查指交易主体的资格，即：卖方或承租人，在售后回租项目中卖方和承租人为同一人；担保主体；关联主体（比如：交易主体分公司和子公司、母公司或股东）等。调查交易主体一般需要从工商登记、实际运营、不同行业的行政许可资质证照等方面核查。需要融资方提供的资料一般可包括：

1.企业法人营业执照（含税务登记证，组织机构代码证书）

2.统计部门颁发的统计登记证

3.社会保险登记证

4.其他开展生产经营所需的证照（比如：医疗机构许可证、卫生许可证等）

5.工商登记档案，其中应当含有从设立到立项时的如下资料：

公司章程（或合资合同、合作合同）

公司董监高的自然情况和任命情况

股份公司的发起人协议或出资协议

公司设立时的审批文件（国有资产管理部门的批复、相关行政主管机关的审批等）

公司设立时的审批文件（国有资产管理部门的批复、相关行政主管机关的审批等）

股东或股本的变更资料（包括新进、退出、增减注册资本等）

股权的质押情况

分立、合并的相关资料

重大的并购或出售资产的情况资料

公司的资产剥离、置换及项目新设资料

6. 关联公司第5点所述文件

2、资产

7.目标项目资产

以回租为例目标资产需要查明：来源、现状、价值、抵押、质押等，这要现场核查并保留音频或视频资料。目标资产是根，其他资产是担保，所以法律尽职调查的重点是目标资产（如果是一般的直租项目，则主要对生产厂家和承租人的商业计划书进行调查研究，以确定目标资产生产和交付及质量的可靠性）。

一般要求提供如下资料：

权属证明资料（购置发票、权属证书）

相关登记机关查询权属登记的回单

来源文件（购置合同、说明书、赠与合同等）

财务价格

8.公司的其他资产，可由公司制作资产清单，一般会包括如下资产：

发起人出资资产的相关证明文件及权属转移文件或证书；

公司持有股票、债券、票据、现金等；

公司拥有的房屋土地的权属证书；

公司拥有的被许可使用的财产；

公司拥有的特许经营权；

公司拥有的知识产权（专利、商票、著作权、使用许可协议、技术秘密等）；

公司资产的保险措施（财产意外险等）。

3、产品

产品涉及未来目标公司的收益是否稳定，也涉及租金的回收是否顺利，所以应当对产品进行专门的调研。

9.生产经营许可（项目建议书或可行性研究报告）

10.产品本身的批准许可（比如医药用品、化妆品、保健品的批准号）

11.产品的原材料记录

12.产品的库存与销售记录

13.产品的生产标准与质量监督标准或证书

14.产品技术标准执行情况记录

15.产品的处罚或投诉记录

16.产品销售交付或质量不达标纠纷记录

17.环保达标文件或审批

4、财务资料

财务尽职调查会更加精细的调查财务资料，从财务的角度分析是否值得投放资金，但法律尽职调查如需对重大债权债务调查清楚，了解公司的重大资产变化与交易，也应当对财务的基本情况有所了解，以观察系统性或影响合同目的的风险。法律尽职调查应当获取的财务资料至少包括如下部分。

18.目标公司及关联公司近三年的年度财务审计报告

19.目标公司近三年的财务报表（含月报、年报；资产负债表、利润表、损益表、纳税申报表，完税赁证）

20.上年度的财务预算和决算、本年度的财务预算与执行情况

21.未来3年的财务预测报告

22.近三年的现金流量表

23.存货盘点表和实地存货盘点记录

24.银行账户对账单与余额明细表

25.主要财产变动明细表

26.贷款明细表

27. 中国人民银行征信中心出具的企业征信报告

5、管理团队与治理结构

好的公司治理结构奠定优秀团队的基础，也是公司正常运营的必备条件；一个优秀诚信的企业需要一个优秀诚信的管理团队，好的管理团队会有好的合作开端，更有可能有好的契约精神来保障融资租赁资产的顺利回收。租赁资产的安全不但有赖于目标公司的硬指标，还有赖于企业管理软环境。所以审查治理结构和管理团队也很重要，其方向和资料一般有：

28.《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《投资决策制度》等

29.公司内控制度介绍

30.近三年公司重大决策文件（可能为会议纪要等）

六、目标公司的重大合同、对外担保、债权债务及相关的诉讼仲裁等

重大合同、担保、债权债务一般是指对目标公司的资产产生巨大影响的，有可能会对融资租赁资产的回收产生重大障碍的合同、担保、债权债务。这种影响可能是增加目标公司的负债、影响目标公司流动性、影响目标公司的生产经营。比如：

31.技术服务合同、技术转让合同

32.重大资产交易合同

33.商标使用许可、运输或仓储合同

34.公用设施使用合同

35.第三方重大担保、质押合同

36.重大交易或侵权行为引发的重大诉讼和仲裁

7、关联交易和同业竞争

为了全面了解项目，还应当对目标公司的关联交易和同业竞争情况进行调查，关联交易往往是公司将资产或现金进行挪移的重要方法，所以关联交易可能造成目标公司的资产和现金流缩水，以致丧失履行支付租金的能力，一旦发现重要关联交易主体存在，一定让该关联交易主体作为担保方，对融资租赁项目承担连带责任，以化解关联交易的风险。

8、人力资源管理

人力资源管理对生产性企业来讲也会产生系统性风险，所以人力资源管理制度、劳动合同、社会保险、安全生产教育培训等也是尽调关注点之一。

9、行政违法或处罚

行政处罚的点很多，如环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全，在审查生产经营证照时可能一并审查，也可能单独列出行政违法或处罚涉及的资料进行审查。

尽职调查不是生搬硬套搜集资料和比对文件，而是一项动态灵活的脑力劳动，通过交插纵横的对比和分析去发现客观事实或潜在风险。需要举一反三，见微知著，认真细致，并有高度的责任心才能做到及格。但尽职调查不应当成为业务开展的绊脚石，而是应当成为业务开拓的护航者，发现问题并解决问题，是尽调之道；而不是发现问题直接拒绝交易。

合同管理的基本程序是：合同范本的制作、合同内容的审查和修订、合同的签订。因此主要从这三个方面简述如何防范控制融资租赁的租中风险。

1、融资租赁合同范本的制作

为了方便开展业务，融资租赁公司应当制作合同范本，并要求业务拓展部门熟知合同范本的内容。合同范本的制作应当由专业律师会同融资租赁公司的风险控制部共同制作，力求最大程度匹配公司的经营需求、经营能力、主营业务方向、风险控制目标等。

制作融资租赁合同的范本应当遵循依法、权利义务对等、配套文件齐全、分类明确的原则。

，是指应当符合《中华人民共和国合同法》、《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》、《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》等相关法律、法规、规章和地方性文件的规定。以避免合同的全部条款或部分条款无效。

，是指既不能忽视出租人可能面临的风险，又不能一昧地压榨承租人，导致权利义务严重失衡或违约后果过分严重。应当充分考量多方权利义务，做到互相平衡。

，是指融资租赁合同根据融资租赁的类型和交易结构的不同，应当具备不同但完备齐全的合同文件，比如：买卖合同、租赁合同、融资租赁合同、回购合同、保证合同（抵押合同、质押合同）、租赁物列表、租金支付列表、租赁物交接清单等。

，是指根据营业项目的标的物分属不同行业，将合同进行分类，比如：机械类、房地产类、特许经营权类、PPP项目类、车辆使用权类等。

2、合同内容的审查和修订

合同内容的审查和修订是指每一个项目经过投资决策机构表决通过之后，应当根据尽职调查的内容和结论、决策机构的表决意见、该项目的具体特点对交易文本进行修改和完善。从合同的主体、内容上，对合同的准确性、完备性、权利义务关系的明确性、救济手段和争议解决的针对性等进行全面审查。

为了保障审查的效率和实用性，合同审查的一般的程序为：

（1）业务拓展部门提出交易流程风险节点及修订意见；

（2）法务和风险控制部将需修正或添加的条款进行梳理，并在范本基础上融合完善，形成初审文本；

（3）由业务拓展部门将修改完善的文本再次审查或与承租人沟通拟定文稿后，交由法务或风险控制部进一步完善；

（4）交由主管领导审批后固化交用（如有新的修改意见由法务部门再次审核）。

3、合同的签订

融资租赁合同的签订可以说是资金拨付前的最后一道关卡。因为合同是每一个交易中的最重要的文件，没有之一，而是唯一。所以签订合同必须确保合同签订行为的合法有效，确保前期交易目的的实现、确保合同文本能够落到实处，因此应当关注以下几点：

审查公章的合法有效性，签订合同一般应当使用已在公章管理部门备案的单位公章或单位合同专用章，该公章应当与前期存档或授权书的公章一致，如有不同应当责成承租人说明理由。加盖印章应当由适当的或授权的公章管理人员当面加盖，不得通过邮寄转送。另签约公章对应的主体应当确系审核批准的承租人、保证人、出卖人等，签约文本应当加盖骑缝章。

经手人或负责人的签字，应当为本人亲笔当面签署；经手人或负责人不是法定代表人的，应当出具加盖公司公章和法定代表人亲笔签名的授权委托书。

签约文本应当由出租人打印制备；出租人未能打印制备的应当逐条核对审查该文本与固化交用文本的一致性。

签约文本应当齐备，每一项合同文本都应当具备，且每一文本的数量应当足够，不得短缺；每一份文件的页码和字行不得缺失。

承租人完成合同签字盖章手续后，再由出租人签字盖章；签字盖章时应当注意签约日期、签约地点等的加注。完成签约后应当存档并移交财务部门备查作为付款审查要件。

防范风险是金融行业必须时刻牢记的准则，融资租赁行业也不能例外。一个项目出现风险，往往会导致10个甚至更多项目的利润归于湮灭，从而使一个公司当年的利润成为负数。安全稳定持续的正常运营，确保每个项目安全回款，才能更好地保证融资租赁企业的生命力。

在融资租赁资产管理过程中，根据融资租赁系列合同的履行情况、承租人的经营情况、标的物或出卖人的生产与售后能力情况、担保人情况，包括已出现的问题或异常、可能会发生或出现的问题和异常，进行识别、分析、统计、度量、论证，以确定风险存在与否或即将发生与否，并根据分析判断风险做出因应措施，以消灭、化解、降低风险的一系列管理方式方法可称之为风险预警。

1、风险预警管理的要旨

及时、准确、真实、全面、完整。这是指风险管理者必须把项目中存在的与租赁资产安全有关的信息及时、准确、真实、全面、完整的梳理、统计出来，并据之进行分析、论证或度量，以确定风险出现的可能性，如何操作能避免风险。以做到有效的防患于未然。

2、风险预警管理制度

公司应当设置专门的风控部门，有专业的风控工作人员，制定风控管理制度。风控管理制度应当全面细致，责权分明、流程顺畅。因为风险无处不在，所以风险管理制度的设置不能孤立存在于风险控制部，风险控制部仅能作为传达、分析、统计、度量、论证部门，从事程序化管理、制度化建设、专业化培训。预警信息的发起职能应当贯彻落实于公司的每一名员工，其中尤其重要的是业务部门、财务部门、风控部门；预警信息的审核或决策则由公司的总经理或董事长负责，以确定是否生成预警报告，并采取适当的防范风险措施。

3、风险预警信息

1.所有影响租金支付、利息支付、违约责任承担、保证金填平、保证责任能力变化、融资租赁合同无法继续履行的情形均可以视为风险因素，也即风险预警信息。具体可能包括下列情况：

2.承租人的经营业绩发生反常的下降，要分清是周期性变化、市场竞争能力变化、还是其他情形引起的变化。从融资租赁合同签定之时，至融资租赁合同全面履行之日止，产生此类信息均应当预警。

3.承租人的经营资质等级发生变化，比如建筑施工企业资质等级从一级降为二级。

4.承租人的银行信用评级下降，比如从AAA降为AA级，由A级降为B级。承租人的财务指标恶化，比如现金流由正转负、营业收入不稳定、盈利能力或利润率下降、财务费用增加等。

5.承租人的股权结构、管理团队、资本结构发生变化，或承租人出现企业合并、分立、重组、兼并、歇业、破产等重大事件。比如：实际控制人改变、主要技术人员突然去世或辞职、总经理或销售负责人变化等。

6.承租人所在行业或上下游关联行业景气指数下降，比如房地产市场萎缩，建筑市场也萎缩，继而引发水泥、钢铁、工程机械等制造业不景气。承租人发生重大经营事故，或责任事故，比如煤矿的瓦斯爆炸、透水、建设工程作业面大幅塌陷等。

7.保证人或担保人的经营能力、担保能力发生重大变化，这种情形下容易产生不可控资产安全风险，租赁资产缺少一层安全保障。

8.租赁物质量或运营状况差，一般可分三种情形：一种是绝对的融资租赁物达不到技术要求，不能满足承租人生产经营所需，可以修理调换，会直接影响承租人的短期偿债能力；一种是承租人缺少运营管理租赁物的专业人才；还有一种是市场表现不足供不应求导致的停止或间歇运营。其结果可能会导致收益过低不能覆盖租金。

9.租赁物发生重大毁损、灭失，影响承租人的后续正常经营，导致无力支付租金。所以租赁物的财产险很重要。

10.租赁物发生所有权纠纷，比如被扣押、查封、出租、出售、转移等。

11.租赁项目涉及利率变化或汇率变化的。

12 承租人发生重大诉讼或存在重大债务的。

13.承租人超出自己承受能力进行重大投资且可能失败的。

14.直租经营方式中发生出卖人违约的情形，比如随着钢材价格的上涨，一些大型机械制造业的成本大幅上涨，继而出卖人不愿意继续履行交付租赁物的义务。

承租人存在财务造假、资质文件、印鉴等造假的，及其他不诚信行为或欺骗行为的。

15.承租人随着交易的进行和深入了解，发现融资租赁产品设计不合理，如担保无效、融资结构不合理。

16.承租人公司管理不规范，没有经营制度，导致各种衔接不畅，工作效率低下，履约能力也下降。

17.项目经理或业务部门巡视中发现的重大问题，比如拆除租赁物产权标识的、虚假出入库的、自购提升利润率的。

18.资产管理部门根据自己部门掌握的情况所作出项目运行报告和资产分类表，风控部出具的风险分析报告。

19.承租人或出租人的人员存在违反商业道德和公司纪律的行为，损害出租人利益或损害承租人重大利益的。

20.承租人的缔约方严重违反合同，但承租人不追究的情形。

4、预警信息提供义务人

预警信息获取一是靠共享软件、二是靠人员直接现场获取、三是其他公开市场渠道。但是所有的获取方式根源都来源于人，因此要分清谁能提供信息，谁必须要提供和收集相关信息，我们认为所有接触项目的人都有义务提供预警信息。

风控部门全体成员

资产管理部门全体成员

各业务部门全体工作人员

财务管理部门全体工作人员

公司其他部门知悉项目相关信息的工作人员

，是预警信息汇总至风险控制部;

，是风控部发现承租人可能存在违约或预期违约的，应当立即报告公司主管领导或全面负责人（这里一般指董事长、总经理等享有决策权和决策能力的人） ;

，是公司作出决策是直接进入防范措施还是进行调查和落实；

，是调查和落实的确存在预警信息的，直接进行处理。比如：我们的顾问单位有一位客户，提供的担保物不能办理抵押登记，我们立即让对方提供新的抵押物并办理了相应的抵押登记手续。

预警管理并没有法律规定应该如何进行，但是从事风险管理的人员一定要明白法无禁止皆可为，只要是不违法，也不违反合同约定，不违悖自己公司制度的方法都是可以采取的。时刻用心关注风险，常常总结学习，才能认知风险，才能发现风险，从而才能保障交易更安全。

文章来源｜ 十点法务

作者｜ 朱庆良 白福东

青岛会议：国内证产品营销策略及实务操作案例分析

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融资租赁风险有哪些-找法网(findlaw.cn)

　　融资租赁风险有哪些呢？接下来就跟小编一起来了解下吧。阅读完以下内容，一定会对您有所帮助的。

　　以租赁的最基本形式——融资租赁为例，其经营过程中存在的主要风险有以下几种：

　　１、当事人违约的风险。在融资租赁交易中涉及的有出租、承租和供货三方当事人，他们都存在着违约的可能。如供货人未能按照购货合同规定的时间、质量标准发货、交货；承租人因供货商违约而拒付租金或要求退货、撤销合同。承租人因经营不善、资金周转不灵而延付、不付租金；出租人因资金不足，未能按购货合同条款如期付款造成供货商拒绝或推迟交货，从而使承租人蒙受损失。

　　２、利率和纳税变动的风险。

　　３、国际租赁中外汇汇率变动的风险。

​  ４、出口租赁的风险。除以上风险外，还有政治、信用等风险。

　　（一）、经营风险的防范与监管

　　１、对租赁项目经营风险的防范。

　　出租人在签订租赁合同之前，应对租赁项目进行科学、细致的调查研究，对项目可行性进行评估和论证，对项目的收益采用定量和定性分析方法进行判断，准确评价承租人的资信、财务状况、经营能力、支付能力、领导能力等；还要对供货商、保证人等相关当事人或抵押物进行审查，择优选择租赁项目。在签订购货合同时，如需要向供货商预付订金，买方（一般为出租人）应要求供货商出具不可撤销保函。在签订租赁合同时，应充分考虑可能出现的风险，要在合同条款中规定约束条件和责任条件。为避免或减少损失可采用以下主要办法：

　　（１）、收取保证金。租赁合同签订后向承租人一次性收取占租赁物／融资额一定比例的保证金，可用保证金冲抵部分租金。

　　（２）、收取手续费。可按照租赁物／融资额一定比例收取手续费。在手续费收入中可以按一定比例拿出一部分作为风险基金（坏账准备金），以消化呆坏账。

　　（３）、租赁项目总费用的信用保证、抵押或质押。租赁项目总费用包括租赁资产、租赁收益、违约补偿及处理违约所产生的其他费用。可采用存单、国债等有价证券质押，或者物的抵押，或者高信用等级的信用保证。

　　（４）、违约赔偿。租赁合同须明确约定如果承租人未能如期交付租金，则每日一定比例收取罚息；如果承租人申请提前终止合同，可在收取全部应收款项（已到期应收租金、未到期本金、罚息）之外，额外收取提前终止合同的手续费用，以弥补利息损失。

　　（５）、收回租赁物。如果在合同执行过程中发现承租人无力继续经营，支付租金已无保障，则出租人有权直接收回租赁设备，进行拍卖等二次转让，如果转让金额不能覆盖承租人应偿还款项（包括应收租金、罚息、法律费用等），则还需向承租人主张未覆盖应收款项。

　　２、租赁公司经营风险的监管

　　（１）、外商投资融资租赁公司经营风险的监管。根据《外商投资租赁业管理办法》的有关规定，商务部对外商投资融资租赁公司进行监管。

　　外商投资融资租赁公司的风险资产一般不得超过净资产总额的１０倍。风险资产按企业的总资产减去现金、银行存款、国债和委托租赁资产后的剩余资产总额确定。

　　外商投资融资租赁公司应在每年３月３１日之前向商务部报送上一年业务经营情况报告和上一年经会计师事务所审计的财务报告。

　　（２）、金融租赁公司经营风险的监管。根据中国人民银行《金融租赁公司非现场监管指标》的规定，金融租赁公司业务须遵循一定的监控指标，并接受中国人民银行（现为中国

，下同）的监管。

　　（二）、自然灾害风险的防范

　　承租人应首先做好预防准备工作，一旦发生自然灾害，应立即进行施救，将损失降低到最少。除此以外，出租人或承租人还必须根据具体的实际情况来选择不同险别，以出租人为被保险人向

投保租赁物运输保险、安装险、财产综合险及防盗等附加险，将租赁物的不确定损失转化为固定的保险费用，并可将保险费用计入承租人成本或计人租金；一旦出现自然灾害或意外事故，出租人可凭承租人提供的《保险事故说明书》，向保险公司索赔。租赁保险是保证租赁业务正常发展的必备条件，在下一节中将对租赁保险专门阐述。

　　（三）、政治风险的防范

　　政治风险应以预防为主，在国际融资租赁业务中，应对当事人（即出租人、承租人、保证人或供货人等）所在国的社会制度、政策、法律法规、劳资关系、民族问题、政治局势、朝野党派等进行较详尽了解，避免与政局和政策等不稳定国家的租赁业务对象进行合作。

　　（四）、税务风险的防范

　　一般情况下，税收政策能体现出宏观经济政策的取向，因此，与租赁业务相关的当事人应及时分析所在国的宏观经济现状、行业现状及趋势，采取措施合理避税，避免受到税收政策变动带来的不利影响。国外的租赁公司为补救自身税务风险所造成的损失，一般在租赁合同中加入税率发生变化，租赁利率也随之变动的条款。

　　（五）、技术落后风险的防范

　　出租人和承租人在签订融资租赁合同及保证人出具保函之前，要深入分析、研究租赁物的技术发展趋势，再做出租赁决策。租赁物技术更新速度快慢决定出租人确定租赁期限的长短；技术更新速度越快的租赁物，租赁期限就应当越短，承租人折旧期也应当越短，但最短不能低于三年。

　　（六）、利率风险的防范

　　对租赁业务的出租人，利率风险主要出现在筹资阶段，因此，出租人选择何种借款利率极其重要。一般可供选择的贷款利率有同业拆借利率、商业银行优惠利率、出口信贷利率、混合贷款利率、政府贷款利率、国际金融组织贷款利率等，出租人应尽可能争取较低利率。

　　（七）、汇率风险的防范

　　为避免汇率风险带来的损失，主要应采取以下措施：

　　１、正确选择交易中所使用的货币。出口应争取用趋于升值的货币（即硬货币）计价，进口应争取用趋于贬值的货币（即软货币）计价，也可同时使用两种货币。

　　２、采用划拨清算方式。划拨清算方式指交易双方商定，在一定时期内，双方的经济往来以同一种货币计价，每笔交易额只在账面上划拨，到规定期限进行清算。通过这种方式，双方交易额的大部分可以互相轧抵，可以避免汇率波动带来的损失。

　　３、采用掉期方式。即指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇。

　　４、使用外汇保值条款。即指将签订合同之日的汇率固定，实际付款时仍用此汇率。

　　５、利用远期外汇交易、外汇

、外汇期权交易进行保值。

　　６、利用一揽子货币来防范汇率风险。

　　以上就是找法网小编整理的关于融资租赁风险有哪些的相关内容，了解了各种租赁风险之后，就要掌握如何防范和化解这些风险，使租赁各方将损失控制在最低限度。由于租赁各方所处地位不同，因此各自采取的措施也有所不同。

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最全整理 | 中国融资租赁公司业务风险管理全流程（建议收藏）_工业装备

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原标题：最全整理 | 中国融资租赁公司业务风险管理全流程（建议收藏）

融资租赁目前已成为与银行信贷、直接融资、信托、保险并列的国内五大金融形式之一。融资租赁主要包括直租业务和回租业务，其合同签订、风险管理框架均存在差异。本文已获原作者“远东资信”转载授权。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。

租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

1981年4月第一家合资租赁公司中国东方租赁有限公司成立，同年7月，中国租赁公司成立。

2007年后，我国融资租赁业进入了快速增长时期。截至2019年6月末，全国租赁企业（不含单一项目公司、分公司、SPV公司和收购海外的公司）总数约为12,027家，较2018年末增长2.1%。

2019年，随着天津、上海两大融资租赁重地接连出台一系列严格的监管意见或政策，一定程度上也可以代表行业未来的监管方向。我国融资租赁也逐步迈入深耕细作、提质增效的发展新阶段。

目前我国有两类租赁企业：

，按出资人不同，可分为银行系金融租赁公司和非银行系金融租赁公司，属于非银行金融机构。

，主要是由非金融机构设立。受到监管趋严的影响，短期之内行业内企业数量和资产规模会受到影响。长期来看，市场化发展下，行业优胜劣汰将加速，行业向专业化水平高、业务运营能力突出的规模化融资租赁公司集中。

此外，融资租赁业务交易复杂、参与主体多、环节较多、周期较长，涉及金融、法律、贸易、管理、税收等多个环节，项目风险还包括行业风险、政策风险、行业风险、利率风险、汇率风险等。

信用风险是融资租赁公司面临的主要风险。融资租赁公司面临的信用风险主要是指由于承租人经营不善等种种原因，不愿或无力偿还租金，从而带来损失。

由于融资租赁公司业务期限一般较长，租赁项目的风险暴露期也往往较长。承租人的信用风险还包括因租赁设备不能按时交付、存在质量瑕疵或使用损坏等使承租人生产活动受到影响而被动欠缴租金。

操作风险是指在融资租赁业务中，由于内部控制不严或信息系统失灵而引起的风险。

在融资租赁业务中，如融资租赁公司操作人员在办理租赁物抵押登记的过程中存在操作错误，将影响公司后续债权的实现。

融资租赁公司面临的流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足其他正常业务开展的其他资金需求的风险。

融资租赁公司的应收租赁款逾期率上升、汇率或利率市场大幅波动、资产负债期限错配等都有可能诱发流动性风险。

从融资结构方面，多数融资租赁公司的融资主要来源于商业银行信贷，当商业银行流动性趋紧时或政策收严时，融资租赁公司会遭遇流动性风险。

从业务结构上看，目前我国租赁公司的业务模式以售后回租为主，售后回租业务租赁资产主要集中在交通运输设备、建筑工程设备、工业装备和基础设施不动产等方面，周期较长，资产流动性普遍较差。

法律风险是指由于金融法律不健全，部分法律与法律之间，法律与政策之间出现不一致，或没有形成统一标准，使出租人、承租人的权益得不到充分保护的风险。

法律制度的不完善或者执行不严可能会出现地方政府干预，影响租赁当事人的合法权益。

融资租赁企业的资金主要来源于银行借款，如央行采取紧缩货币政策，缩减信贷规模，可能会对融资租赁企业的资金筹集能力及筹集成本造成一定影响。

融资租赁行业是典型的周期敏感性行业。融资租赁标的物包括飞机、船舶、大型工程机械和成套装备。高价值、专业化的装备常常受到经济周期波动影响。

在经济困难时期，过程建设投资下降，往往导致大型装备承租人没有充分的现金流以按时支付租金，引发了被动的信用风险。

利率变动的不确定性是融资租赁业务定价的主要外部风险。

融资租赁公司的利润主要来源于租金收入与筹资的利差。融资租赁公司的利率风险主要由于以短期或浮动利率融资而以长期固定利率收回租金。市场利率的波动会引起融资租赁资本化价值的波动。

融资租赁通常在项目设备进口时支付外币货款。外币借款结算以及外币租金等涉及国际融资租赁业务，或融资租赁公司进行境外融资时，公司的盈利情况受汇率风险影响较大。

融资租赁业务由业务部门发起，并提交《租赁项目调查报告》；风险管理部门对项目进行风险评定并出具《风险评估报告》；融资租赁业务主要在公司授权范围内，由公司风险评审委员会对业务进行审定（见图1）。

对于超出授权的业务，需上报公司董事会审批。审批过后，需要法律部门进行合同法审、风险部门进行放款审核。放款之后，业务部门和风险部门需要对租赁业务进行定期租后管理。如出现不良业务，则需要对风险项目进行处置。

主要负责业务拓展，此外，还负责业务尽调和租后管理，对业务准入并进行初步筛选，主要涉及信用风险和操作风险的管理。

风险政策制定和风险管理执行部门通常是风险管理部门，负责具体业务的审查和评估，涉及融资租赁业务所面临的全部风险管理。

主要负责：

（1）现场尽调并出具风险调查报告；

（2）项目审查包括审查租赁项目综合信用状况及全面风险、交易结构、项目定价、期限、标的物核价、行业分析等并对业务进行指导；

（3）修订风险管理相关制度规章及流程；

（4）制定行业投向政策、客户准入标准以及风险定价标准；

（5）负责业务合同、服务协议等涉及公司对外文本的法律审核。

主要负责与业务部门共同完成租后管理工作及租赁资产的处理，主要涉及信用风险和操作风险的管理。

是融资租赁公司中台部门，主要负责融资工作和资金的管理，主要涉及流动性风险、利率风险和汇率风险的管理。

对直租业务，需要承租人、出租人（买受人）及出售人三方签订两个主要合同（《买卖合同》及《融资租赁合同》）。

1.承租人信用报告无瑕疵、无涉诉记录；且满足公司对出租人要求的财务指标等，承租人能够提供的担保。

2.承租人选择租赁物，包括但不限于产品型号、质量标准、价格及售后服务等，并且必须保证租赁；租赁物本身的瑕疵与出租人无关，出租人不得以租赁物的瑕疵拒付租金或弃租。

3.租赁物的出售人必须提供回购担保。回购的条件是出租人出现两期逾期，回购的金额为剩余租金的总额（包括本金、利息、滞纳金等）。

4.承租人必须按时足额偿还租金。如出现租金逾期，根据公司对租金管理的风险模型，要求出售人实施回购。

5.出售人负责租赁物的质量及售后服务。

1.承租人租赁标的物的目的及配套资金。

2.承租人的还款意愿及还款能力。

3.出售人的还款能力。

4.租赁物取回的难易程度。

售后回租业务强调租赁物的权属真实性，开展回租业务需要“承租人的还款能力及还款意愿”，即只有承租人有足够的还款能力，且租赁物变现性强，净现值高，折现率抵；对于回租业务，需要签订两个主要合同（《租赁物转让合同》及《融资租赁合同》）。

1.承租人信用报告无瑕疵、无涉诉记录；且满足公司对出租人要求的财务指标等，承租人能够提供的担保。

2.租赁物权属不清晰，已被抵押或对外担保等。

3.承租人必须提供足额的保证措施，包括不限于土地或偿付的抵押，应收账款的质押、实力雄厚的第三方担保等。

4.承租人将融资资金进行体外投资；5.承租人或有负债居高不下。

1.承租人真实的财务状况。

2.承租人的还款意愿及还款能力。

3.租赁物权属。

4.租赁物变现性及取回的难易程度。

融资租赁业务类涉及行业主要包括医院、飞机等大型设备企业、水电光伏电站企业等。本文以医院、水电、光电行业为例，对租赁业务主要风险做梳理。

对于医院、医疗机构等行业的租赁业务，一般优先准入二级甲等或三级甲等以上公立医院（本院非分院），对于民营医院或外资医院，需要其股东背景清晰、运作管理规范，经营记录良好、现金流稳定且成立时间在一定年限以上。

对于水电、光伏电站、环保类租赁业务，优先准入项目公司结构单一，权属清晰的项目，审慎介入自发自用、电费归集无法监管的项目，或者权属不清晰，所有权已抵押或被查封或公司的股东征信有瑕疵或涉诉记录的项目。

2018年5月之前，金融租赁公司和融资租赁企业分别由原银监会和商务部进行监管。金融租赁公司两类租赁企业在监管等方面有较大差异（见表1）。

金融租赁公司作为金融机构，获得牌照的企业较少，原银监会参照银行相关的监管要求对金融租赁公司进行严格监管。

融资租赁公司收商务部监管，面临的监管环境较为宽松，企业数量较多。因此，在近年来融资租赁行业快速发展的背景下，融资租赁行业在监管上的“双轨制”多头监管情况下产生了不少包括“监管套利”、违规融资等行业乱象，比如银行通过融资租赁公司开展通道业务，或者融资租赁公司通过对接P2P募集面向公众资金。

2018年5月，商务部下发《关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营监管规则职责划给中国银行保险监督管理委员会（以下称银保监会），自2018年4月20日起，有关职责由银保监会履行。

内资、外资和金融租赁企业的金融属性正式确立，有利于行业长远发展，统一监管也对整合金融监管资源、疏通金融监管渠道、防范化解金融风险起到积极作用。

由于目前对金融租赁公司的监管要求远远严于融资租赁企业，在目前强监管的态势下，融资租赁公司的监管完全按照金融租赁公司的标准监管可行性不大。

2019年6月18日，各地金融监管部门正在组织对融资租赁、商业保理类“空壳”、“失联”、“僵尸”等非正常经营，从事高利贷、现金贷、套路贷或催债等违法违规企业进行清理，数量庞大的融资租赁公司或将迎来新一轮行业大洗牌。

此外，各地也采用分类监管方式，通过市场化手段实现融资租赁行业的优胜劣汰。四川、上海、天津等地的地方金融监管部门发布的《四川省地方金融监督管理条例》（“四川条例”）、《关于进一步促进本市融资租赁公司、商业保理公司、典当行等三类机构规范健康发展强化事中事后监管的若干意见》（“上海意见”）、《天津市地方金融监督管理条例》（“天津条例”）以及《关于加强我市融资租赁公司监督管理工作的指导意见》（“天津意见”）。监管整体趋严，也体现出地方性差异，各地的细则主要从准入门槛、经营规范、监管规则以及负面清单等方面来进行管理。

通过差异化、分级分类监管，逐步强化规范要求，有助于确保融资租赁行业的风险可控，经营有序，成为助力实体企业发展的有效融资渠道。随着一系列政策的出台，我国融资租赁行业将逐步迈入深耕细作、提质增效的发展新阶段。

2018 年末，金融租赁行业样本企业资产总规模约为人民币 2.7 万亿元，增长12%；融资租赁行业样本企业资产总规模约为人民币1.9万亿元，增长 21%。

其中，融资租赁公司规模增速超过金融租赁公司；大型租赁公司大力拓展租赁业务产品和渠道，通过资本市场进行直接融资，撬动资产规模大幅增长。

同时，受金融监管环境趋严、行业竞争加剧以及部分租赁企业业务调整等因素影响，租赁企业新增业务投放量有所减少，租赁资产规模增幅有所放缓。整体上看，融资租赁企业整体业务结构较为单一，地域发展不平衡。

，融资租赁是资金密集型行业，必须大量依靠外部资金来支撑业务发展。目前租赁企业主要依赖短期银行借款，资产负债期限存在一定程度的错配；为解决资金需求、优化资产负债结构，发行债券和ABS逐渐成为租赁企业重要的融资渠道，其中融租赁公司优先选择发行金融债券来进行融资，融资租赁企业主要通过租赁ABS的方式来筹措资金。

近年来融资租赁行业债券发行规模进一步增长。2018下半年以来，市场流动性较为宽松，利率整体呈现下滑趋势，但随着金融去杠杆推进以及金融市场流动性分层，租赁企业债券发行利率水平也有所分化。

，融资租赁企业不良率整体高于金融租赁公司，主要由于银行系金融租赁公司风险管理能力上普遍高于融资租赁企业。

此外，由于监管要求的区别，金融租赁公司参照银行对租赁资产进行严格的五级分类，而融资租赁企业在此方面的监管较为宽松，因此不良率划分标准并不严格；随着融资租赁企业纳入银保监会的监管体系后，其不良率指标或将有一定程度的上升。得益于对不良租赁资产清收处置力度加大等因素，金融租赁公司和融资租赁企业不良融资租赁资产率均有所下降，但在目前宏观经济持续低迷的形势下，租赁企业资产质量仍面临一定下行压力。

2019年，随着监管环境的持续改善和国家政策红利的逐步释放，融资租赁行业运营环境整体稳步向好。但在宏观经济持续低迷、金融监管趋严的背景租赁资产质量下行压力未减，利差收窄，业务发展趋缓。

目前融资渠道仍以短期银行借款为主，资产负债期限错配问题仍较为严峻，为租赁企业带来一定的流动性风险。

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　　挂名

是有风险的，假设出了民事责任的话，由公司承担该主要责任，作为挂名的

很少，自己有过错的除外；假设出了刑事责任，涉嫌单位犯罪的话，挂名法定代表人要承担刑事责任的。公司作为民法上一个独立的实体，以自有财产对外承担责任。

只是对外代表公司，所有民事上的责任都是由公司来承担，而不是法人代表承担。如果这个公司出了什么问题，被查到后，首问责任人就是法定代表人。当然，不是说要承担全部责任。

　　在民事责任上，“挂名法人代表”可能会就其本人、公司的董、监、高的违法、违规行为给公司造成的损失承担一定的赔偿责任。根据公司法的规定，公司是以其自身的财产为限额对外承担还款责任。但如果实际控制人操纵公司时存在虚构出资、抽逃出资行为、在诉讼过程中有隐匿、转移资产、或未经清算擅自处分财产等行为，“挂名法人代表”都要承担相应的民事赔偿责任。

　　《民法通则》第４９条有规定：企业法人有下列情形之一的，除法人承担责任外，对法定代表人可以给予行政处分、罚款，构成犯罪的，依法追究刑事责任：

　　（一）超出登记机关核准登记的

从事非法经营的；

　　（二）向登记机关、税务机关隐瞒真实情况、弄虚作假的；

　　（三）抽逃资金、隐匿财产逃避债务的；

　　（四）解散、被撤销、被宣告破产后，擅自处理财产的；

　　（五）变更、终止时不及时申请办理登记和公告，使利害关系人遭受重大损失的；

　　（六）从事法律禁止的其他活动，损害国家利益或者社会公共利益的。

　　法定代表人必须符合下列条件：

　　１、具有完全民事行为能力；

　　２、有企业所在地正式户口或临时户口；

　　３、具有管理企业的能力和有关的专业知识；

　　４、从事企业的生产经营管理活动；

　　５、产生的程序符合国家法律和企业章程的规定；

　　６、符合其他有关规定的文件。

　　７、凡有下列情形之一的人员（除国家另有规定外），不得担任企业法人的法定代表人：

　　（１）因违法经营被吊销营业执照的企业原法定代表人，自决定吊销营业执照之日起未满三年的；

　　（２）因经营管理不善被依法撤销或宣告破产的企业的负有主要责任的法定代表人，自核准注销登记之日起未满三年的；

　　（３）刑满释放、假释或缓刑考验期满和解除劳教人员，自刑满释放、考验期满或解除劳教之日起未满三年的；

　　（４）因从事违法活动被司法机关立案调查，尚未结案的；

　　（５）各级机关（包括党的机关、国家权力机关、行政机关、审判机关、检察机关）在职干部和军队在职现役军人；

　　（６）国家法律、法规和政策规定不能担任企业领导职务的。

　　以上就是关于“做企业法人有什么风险”的解答。找法网小编提醒大家，公司法人所面临的风险主要还是来自于公司的经营。如果公司的经营过程中触犯了什么法规的话，不管是民事、刑事还是行政方面的，这都是需要公司法人来进行承担的法律风险。所以，在确定担任公司的法人的时候，一定要对公司有所了解才可以。

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