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世界历史上十大并购案

世界历史上十大并购案

商业史上十大收购案 两起金额超千亿美元|并购_网易财经

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北京时间8月15日,

斥资125亿美元收购摩托罗拉移动,这也是谷歌历史最大金额的收购。但在世界商业史上,谷歌的收购金额还排不上名次。排在前10位的

案,金额最少的都有400亿美元,有两起并购的金额超过了1000亿美元。

1、

收购曼内斯曼 收购金额:1850亿美元

1999年12月23日准备出资1380亿欧元拿下曼内斯曼公司,正式提出并购报价方案。经过沃达丰公司的一再让步,不仅提高曼内斯曼公司股票价格,而且也暂时保留了埃瑟尔在新公司的权利,双方才终于达成协议。2000年2月3日,德国曼内斯曼公司与英国沃达丰公司终于正式宣布合并。英国沃达丰总裁根特和德国曼内斯曼公司总裁埃瑟尔联合宣布,他们已经达成两个公司合并的协议,涉及金额近4000亿德国马克,约1850亿美元。这样,双方结束了长达3个半月的讨价还价,完成了迄今为止涉及金额最大的公司合并。

2、

收购

收购金额:1810亿美元

2000年1月,美国在线宣布以1810亿美元收购时代华纳,成立美国在线—时代华纳公司。当时人们认为网络新贵拥抱传统媒体,将打造出一个辉煌的新媒体平台。然而在兼并后7年间,时代华纳股价在合并后的7年中仅上升了20%,而同期道指升幅达到134%。管理文化冲突,机构臃肿使得这宗交易被华尔街打上10年内最差交易的称号。

3、

收购惠氏 收购金额:680亿美元

2009年1月,全球全球最大药品制造商辉瑞制药斥资680亿美元收购奶粉和保健品制造商惠氏。辉瑞的制药帝国正是建立在不断的兼并之上,过去十年辉瑞几乎每年都有上亿美元的兼并行动。

4、法国Sanofi-Synthelabo SA (SS)公司收购Aventis SA (AV)公司 收购金额:602.43亿美元

2004年1月26日,法国Sanofi-Synthelabo SA (SS)公司宣布实施要约收购Aventis SA (AV), 该收购为敌意收购。最终收购方SS公司获得了AV公司96.15%的股权,此次交易的价格约为499.9亿欧元($602.43亿)。SS公司出价为:每股AV公司的股票68.11欧元;或每股AV公司的股票19.18欧元外加0.833份的SS公司股票;或者第三种方案:1.16份SS公司股票换取1份AV公司股票。以交易日前一天的SS公司的股票收盘价(54.05欧元)为基础,AV公司的股价应为64.27欧元/股。该项交易完成之后,新公司名为Sanofi-Aventis公司--

公司核心制药业务的年收入总额将达250亿欧元,当时成为全球第三、欧洲第一大制药公司。

5、

收购吉列 收购金额:570亿美元

2005年1月份,宝洁宣布以570亿美元并购吉列,这是该公司成立167年以来最大的并购交易。双方结合后将成为消费品业的“巨无霸”,美国联邦贸易委员会批准了这一巨额并购计划。宝洁公司首席执行官拉弗利当时表示,并购将带领宝洁进入新的产品领域,并创造巨大商机。

6、英博啤酒收购美国安海斯-布希公司 收购金额:520亿美元

2008年11月比利时酿酒集团520亿美元完成了对美国酿酒商安海斯-布希公司的收购,比利时公司终于拿到了对啤酒之王百威啤酒的控制权。合并后的公司酿造的啤酒将为全球总量的大约四分之一,年营收约为360亿美元,从而一举成为全球最大酿酒商。

7、德国电信公司收购美国声流无线通信公司 收购金额:507亿美元

2002年,欧洲最大的电信公司--德国电信公司将支付507亿美元并购美国第八大移动电话公司--声流无线通信公司。这是止今世界通讯业中代价最高昂的兼并。兼并主要通过换股完成,每股声流公司的股票将按3.2股德国电信另加30美元的方式交换。这起收购是德国电信国际化战略的一部分,合并后的公司将拥有3.75亿潜在客户。美国声流公司现有客户230万户,拥有在全美的电话营业许可,具有欧洲通行的

M技术标准。

8、

收购美林证券 收购金额:500亿美元

2008年9月15日美国银行宣布以500亿美元、全股票的交易形式收购美林集团。美国最大的金融集团在雷曼兄弟即将破产,次贷危机的高潮中诞生。事实上是美国决策者一手导演了这宗并购,时任纽约联储主席盖特纳在发现雷曼兄弟已经无法挽救后,要求美国银行出资收购同样濒破产的美菱证券,美国金融业大而不倒的传奇由此展开。

9、

美洲银行并购波士顿舰队金融公司 收购金额:492.6亿美元

2003年10月27日,美国美洲银行(Bank of America Corp)(BOA)以换股方式收购商业银行控股公司波士顿舰队金融公司(FleetBoston Financial Corp)(

F)。BOA以0.5553股普通股股票交换1股FBF股票,收购总金额约为492.61亿美元。

10、美国

收购维旺迪在美娱乐资产 收购金额:420亿美元

2003年10月8日,通用电气公司(

)同法国威旺迪环球公司(Vivendi Universal)签署协议,斥资140亿美元收购威旺迪环球在美国的娱乐资产。随后GE旗下的美国国家广播公司(NBC)与该娱乐资产合并,组建一个新的NBC环球新公司,涉及金额达420亿美元,其中GE拥有80%的股份,威旺迪环球持有余下20%的股份。

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盘点科技行业史上十大并购案-电子工程世界

 

对科技产业来说,2015年注定是不平凡的一年,截止到10月中旬,本年度发生在科技行业的并购案有四起可以进入历史前十大科技公司并购案的名单。这或许不能简单地用市场资金充裕与科技业发展放缓来解释了,科技产业正在酝酿着大变革,多年以后我们回首2015,或许才能更明白现在发生的一切意味着什么。

 

 

让我们一起来盘点迄今为止,史上十大科技行业并购案吧。

 

10. 恩智浦(NXP)收购飞思卡尔,118亿美元

2015年3月,总部位于荷兰的恩智浦公司宣布收购美国半导体公司飞思卡尔,收购金额为118亿美元,但恩智浦还须承担飞思卡尔的债务,若将飞思卡尔债务计入交易价格,这桩收购案金额高达167亿美元。源自飞利浦半导体部门的恩智浦与从摩托罗拉半导体部门独立出来的飞思卡尔颇有渊源,这两家公司都是在2000年以后半导体业务剥离潮中从母公司分离出来,均被私人财团收购,后来又都被运作上市。该收购案目前已经进入深度整合阶段,飞思卡尔品牌已被封存。

 

 

9. 谷歌收购摩托罗拉移动, 125亿美元

2012年谷歌以125亿美元的价格收购摩托罗拉移动业务,这是谷歌进军硬件行业的重要布局。收购摩托罗拉移动是谷歌史上最大的收购案,但是谷歌对摩托罗拉手机业务的治理始终不如人意,最后在历经几次裁员及剥离了大部分专利以后,谷歌将摩托罗拉移动以29亿美元的价格卖给了联想,这使得到现在还有很多人质疑为何谷歌当初要收购摩托罗拉移动业务。

 

 

8. 赛门铁克(Symantec)收购Veritas, 135亿美元

2005年时,安全软件公司赛门铁克(以杀毒软件而闻名)完成了对Veritas的收购,Veritas是一家专注于存储管理软件的公司,并开发了第一套商业注册文件系统,收购Veritas不但使赛门铁克扩充了产品线,而且让赛门铁克得到了Veritas手上的财富500强客户名单。

 

 

7. 惠普收购EDS, 139亿美元

2008年8月,惠普以近140亿美元的价格完成了对电子数据系统公司(EDS)的收购。EDS是总部位于德克萨斯州的一家跨国公司,EDS以自动代码生成工具及ATM系统而闻名,不过EDS的IT服务业务才是促成惠普购买的主要原因,惠普现在的企业服务业务(HP Enterprise Services)就是由收购来的EDS为主体构成的。

 

 

6. 英特尔收购Altera,167亿美元

2015年6月1日,英特尔宣布将以167亿美元的价格收购FPGA厂商Altera。双方很早就开始就并购展开谈判,但是由于价格问题(英特尔原来出的价格约为100亿美元),谈判一度中止,最后英特尔还是多掏了几十亿。英特尔购入Altera的主要目的是为了巩固自己在数据中心市场的统治地位,Altera也可在网络基础设施建设与物联网方面带给英特尔新的增长机会,近日欧盟已经批准该收购案。

 

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2021年第二季度全球企业十大并购案 | 36氪并购专题.千亿市值之路-36氪

编者按:本文来自

公众号

,36氪经授权发布。

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2021年第二季全球并购活动连续两个季度打破纪录。在截至6月30日的三个月,已宣布的并购交易案总价值达1.5万亿美元,不但是史上同期最高,也比今年第一季创下的纪录高出13%。美国第二季并购交易额达6,990亿美元,较上年同期大增440%。亚太地区的交易规模猛增104%,达到3,270亿美元;欧洲增长50%,达到2,930亿美元。本季度最大的交易都是在各国国内完成。全球并购交易数量较第一季度萎缩10%,但第二季度超过50亿美元的交易案增加了127%。

下面,我们从2021年第二季度发生的大型并购中梳理了有代表性的十大企业并购案,按信息披露的时间顺序提供给大家参考。

 

 

01

(Microsoft)将以197亿美元现金收购Nuance。Nuance是云和AI软件的领先者,在医疗保健和企业AI市场拥有数十年的经验积累。面对市场新机遇,微软正努力为特定行业提供云产品,以支持客户和合作伙伴。这笔交易预计于今年年内完成,交易完成后,马克·本杰明(Mark Benjamin)将继续担任Nuance首席执行官。Nuance曾是全球最大的专门从事语音识别软件的公司,曾经是苹果siri的主要技术支持者。

 

 

02沙特阿拉伯能源巨头沙特阿美(Aramco)与美国投资公司EIG Global Energy Partners和阿布扎比主权财富基金Mubadala Investment牵头的一个国际财团达成了一项价值124亿美元的协议,将新成立的石油管道业务49%的股份出售给后者。沙特阿

创建一家新的合资公司Aramco Oil Pipelines,后者将有权在25年时间内对通过沙特阿美管道网络运输的石油收取关税。沙特阿美将持有合资公司51%的股份。本次交易已经完成。

 

 

03科学服务领域领导者赛默

(Thermo Fisher Scientific)宣布以174亿美元的现金价格收购CRO(服务全球合同研究组织)公司PPD,并承担约35亿美元的净债务,这笔交易总价值约209亿美元。PPD致力于向制药行业、生物技术、医疗器械和政府机构提供临床开发和实验室服务。这将是继2021年2月Icon以120亿美元收购PRA Health Sciences之后,今年第二笔大型CRO交易。制药企业们试图在下一次病毒灾难中先发制人,而CRO企业是他们首选的合作伙伴。PPD在全球CRO企业Top10榜 单中营收名列第五。

 

 

04

森(Verizon)达成协议,将其媒体部门Verizon Media以50亿美元售予私募巨头阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)。被出售的业务将被命名为雅虎公司(Yahoo),包括美国在线(AOL)和雅虎等曾经占统治地位的网络品牌。威瑞森将保留该项业务10%的股权。此举正值威瑞森努力剥离媒体资产,同时加大对无线业务和5G服务的关注之际。去年,该公司同意将《赫芬顿邮报》的在线新闻服务出售给BuzzFeed,并于2019年出售了博客平台Tumblr。

 

 

05美国电话电报公司(AT&T)同意将规模庞大的华纳媒体(WarnerMedia)与探索公司(Discovery)合并,从而将产生一家新的娱乐公司。AT&T的股东将获得新公司71%的股票。Discovery首席执行官David Zaslav将领导新实体。交易将打造出一家足以与Netflix和华特迪士尼竞争的庞大媒体公司。该合并交易将是AT&T出人意料的转折,标志着这家电信巨头退出在媒体业务上的重大押注。AT&T曾于2018年以约810亿美元的价格收购了时代华纳(TimeWarner)。

 

 

06专门从事废物处理和水管理的法国公司

(Veolia)和苏伊士集团(SUEZ)在巴黎签署了关于“以合并为目的”的协议。根据协议,威立雅公司将收购苏伊士公司的大部分股份,两大集团在国内外的互补或类似的业务活动将合并在

,从而使威立雅成为世界市场的领导者,年收入预计为370亿欧元。其他业务活动则被合并为一个新的苏伊士集团。新苏伊士将包括法国的废物管理和水务活动以及某些国际市场上的水务活动,年销售额将约为70亿欧元。

 

印尼两大互联网公司合并

07印尼打车软件和支付巨头Gojek与电商巨头Tokopedia宣布将合并,从而创建印尼最大互联网公司。这将是印尼以来最大的企业并购交易。合并后的公司将被命名为Goto,是一家集叫车服务、食品配送和电子商务为一体的新巨头。两公司表示,此项交易

了包括

在内的股东的支持。根据两家公司的历史筹资情况,过去的总估值为180亿美元。

 

 

 

08亚马逊(Amazon)宣布,将以84.5亿美元收购米高梅影业(MGM)。这笔交易将使亚马逊的电视和电影资料库变得更加强大。米高梅是《007》系列电影的制片公司,旗下还拥有Epix有线电视频道,曾制作《使女的故事》、《冰血暴》、《维京传奇》和《创智大鲨鱼》等热门节目。这是迄今为止亚马逊进军娱乐业所迈出的最大胆的一步。这笔交易也是亚马逊历史上第二大收购案,仅次于2017年以137亿美元收购全食超市(Whole Foods)。

 

 

 

09由黑石集团(Blackstone group)、凯雷集团(Carlyle group)和Hellman & Friedman组成的集团,将获得医疗用品公司Medline Industries的多数股权。新加坡政府投资公司(GIC)也将作为合作伙伴关系的一部分进行投资。包括债务在内,这笔交易价值高达340亿美元,还将包括170亿美元的“股权转让检查”。这将是有史以来最大的杠杆收购之一。该公司由亿万富翁

斯家族(Mills)经营。交易完成后,米尔斯家族仍将是Medline最大的单一股东,Medline的高级管理团队不会发生变动。

 

 

10丹纳赫(Danaher)宣布签订最终协议,以96亿美元现金收购生物技术公司Aldevron。总部位于美国的Aldevron创立于1998年,全球员工共计约600名。Aldevron服务于生物技术和制药公司,生产高品质的质粒DNA、mRNA和重组蛋白,用于研发、临床试验和商业应用等。Aldevron将以独立的运营公司运营,其品牌将加入丹纳赫生命科学平台。

 

 

(Siemens Healthineers)宣布,已顺利完成对瓦里安医疗系统公司(Varian Medical Systems)的收购,瓦里安成为西门子医疗旗下的新业务部门。瓦里安加入之后,西门子医疗将拥有医疗科技领域最全面的产品组合,将把全球抗癌事业提升到全新的高度。合并后的公司将打造独一无二又高度融合的医学影像、实验室诊断、人工智能和治疗产品组合。本次医疗大并购尘埃落定,意味着在全球放射领域几乎占据垄断地位的巨头瓦里安,正式纳入西门子医疗麾下。

交易所(Euronext)完成了对伦敦证交所集团(London Stock Exchange Group)旗下意大利证券交易所(Borsa Italiana)的收购,交易价值44亿欧元。该交易于去年10月首次宣布,并于今年3月获得欧洲监管机构的批准。

集团(Volvo AB)已完成向五十铃汽车(Isuzu Motors)转让旗下UD卡车(UD Trucks)业务的交易,交易价值2430亿日圆(合21.9亿美元)。这是双方此前宣布的组建战略联盟计划的内容之一。

中国中化集团与中国化工集团联合重组正式落地,中国中化控股有限责任公司(Sinochem Holdings)5月8日在北京正式揭牌成立,并发布了全新品牌标识。重组完成后,公司业务范围覆盖生命科学、材料科学、基础化工、环境科学、橡胶轮胎、机械装备、城市运营、产业金融等八大领域,是全球规模最大的综合性化工企业,拥有扬农化工、安道麦、安迪苏、

、昊华科技、埃肯、倍耐力、

等16家境内外上市公司。

7-Eleven连锁便利店宣布已完成以210亿美元收购马拉松原油(Marathon Petroleum)旗下的Speedway便利店的交易。7-Eleven去年8月与马拉松原油达成了这项协议,这为其在36个州增加了约3,800家Speedway门店。7-Eleven表示,该交易使其能够在美国50个人口最多的大都市中的47个扩大其版图和多样化的业务。

eBay公司宣布,已完成向Advienta出售分类广告业务交易,获得25亿美元现金以及Advienta 44%的股权。两家公司的联合将打造全球领先的在线分类广告业务。另外,该公司已同意在未来18个月内将其在Advienta的持股比例降至33%或以下,作为解决奥地利监管机构提出的竞争担忧的补救措施的一部分。

固特异轮胎橡胶公司(Goodyear)宣布正式完成对固铂轮胎橡胶公司(Cooper)的收购,并最终确定了2月22日公布的合并协议。本次收购将整合两大制造商在产品组合、服务和产能方面优势,从而夯实固特异在全球轮胎行业中领导地位。

(完)

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2020年全球十大时尚并购案盘点|界面新闻 · JMedia

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具备深厚历史积淀和鲜明个性的知名品牌,无论身处顺境或逆境,都有可能成为金融资本和产业资本追逐的对象。

文|华丽志

责编|LeZhi

品牌并购,是时尚和奢侈品行业永恒的主题。全球不断扩大并持续演化的时尚消费市场,特别是以中国为首的新兴市场的崛起,为头部品牌和“利基品牌”都创造了更广阔的增值空间。

具备深厚历史积淀和鲜明个性的知名品牌,无论身处顺境或逆境,都有可能成为金融资本和产业资本追逐的对象。私募投资者看中的,是这些品牌难以复制的“品牌资产”和尚未被完全释放的市场潜力;时尚和奢侈品集团需要的,则是通过丰富品牌组合来强化领导地位或弯道超车,同时也为企业抵御“时尚风险”和市场风险提供重要的保障。

即便在饱受新冠疫情折磨的 2020年,时尚与奢侈品行业的并购活动依然此起彼伏,一些人们耳熟能详的知名品牌在这一年排除万难达成了并购交易。《华丽志》一直密切追踪全球时尚和奢侈品行业投资并购动向,从这一年我们记录的300多笔交易中,选出了10大最具代表性的并购交易,它们是:

一、法国奢侈品集团 LVMH 与美国珠宝品牌 Tiffany 重启谈判,达成新的收购协议(158亿美元)

二、美国时尚集团 VF 收购美国潮牌 Supreme(21~24亿美元)

三、意大利奢侈品公司 Moncler收购意大利高端休闲服品牌Stone Island(11.5亿欧元)

四、欧洲私募基金 Permira 收购意大利轻奢潮鞋品牌 Golden Goose(不低于12亿欧元)

五、加拿大瑜伽运动巨头 Lululemon 收购美国智能健身公司 Mirror(5亿美元)

六、西班牙美妆集团 Puig 控股英国彩妆品牌 Charlotte Tilbury(超过12亿英镑)

七、中国莱恩资本控股英国老牌鞋履品牌 Clarks(注资超过1亿英镑)

八:美国品牌管理公司 ABG 联手 Sparc 集团收购美国经典男装品牌 Brooks Brothers(3.25亿美元)

九、美国对冲基金 Third Point 收购国际退税服务机构 Global Blue(26亿美元)

十、意大利企业集团 Exor 控股中国奢侈品公司「上下」(增资约8000万欧元)

下文将对2020年这10大时尚并购交易的交易细节和买卖双方做一个全面回顾,并附上《华丽志》的精彩点评。

交易细节:2020年10月29日,法国奢侈品巨头 LVMH集团正式宣布,已经与美国珠宝品牌 Tiffany(蒂芙尼)达成了新的收购协议,交易价格从原协议的每股135美元降至131.5美元,交易总金额从162亿美元(不含承接债务)降至158亿美元。除了交易价格之外,并购协议的其他关键条款并未改变。自2019年11月底 LVMH集团与 Tiffany达成收购协议以来,由于新冠疫情的爆发和蔓延而陡生变数 —— 2020年9月, LVMH 集团曾宣布放弃收购 Tiffany,引发轩然大波和法律纠纷,所幸双方很快和解并重新达成了协议。这是全球奢侈品行业史上金额最高的并购交易。

买方:LVMH是全球最大的奢侈品集团,目前在葡萄酒及烈酒、时装及皮革制品、香水及化妆品、钟表及珠宝、精品零售等领域拥有75个品牌,包括 Louis Vuitton, Dior, BVLGARI, Fendi, Sephora 等。

标的:1837年,Charles Lewis Tiffany 在纽约百老汇259号开办了第一家蒂芙尼专卖店,最初售卖银质餐具。在经历 Louis Comfort Tiffany、Jean Schlumberger、Elsa Peretti、Paloma Picasso 等几代设计大师加持后,Tiffany 如今是全球最知名的珠宝品牌之一,也是美国历史最悠久的奢侈品牌。20世纪60年代奥黛丽·赫本出演《蒂芙尼的早餐》,更令 Tiffany声名大噪。

交易细节:2020年12月,美国户外运动服饰巨头VF Corporation 宣布正式完成对纽约著名街头潮牌 Supreme 的收购,交易金额21亿美元,如果在交割完成后 Supreme 达成了特定的里程碑,VF 可能会再为该品牌支付3亿美元。此次收购加速了 VF 集团向直面消费者、以零售为中心和数字化商业模式的转型,收购完成之后,Supreme 将依然可以和 VF 集团以外的品牌的进行联名合作。

买方:VF 集团成立于1899年,作为当今全球最大服装集团之一,旗下拥有一系列知名品牌,如 Vans、The North Face、Timberland、JanSport、Dickies 等,分为户外、运动及工装三大产品线部门,覆盖服饰、鞋履、箱包等品类。

标的:1994年,Supreme 由来自英国的滑板爱好者 James Jebbia 创办于美国纽约,逐渐发展为盈利能力极高的超人气街头潮牌。其产品备受时尚潮人的追捧,限量联名系列更是一经发售便迅速售罄。目前,Supreme 在曼哈顿、布鲁克林、洛杉矶、伦敦、巴黎和东京等地设有总计12家门店,还开通了电商网站。此前曾与VF 集团旗下的户外品牌 The North Face、滑板服饰品牌 Vans 等进行过多次联名合作。2017年,凯雷集团以5亿美元的价格收购了Supreme 50%的股权,当时的交易对 Supreme 的估值达 11亿美元,其中包括 10亿美元的股权和 1亿美元的债务。

交易细节:2020年12月,意大利奢侈品公司 Moncler(盟可睐)宣布收购意大利高端休闲服装品牌 Stone Island(石头岛),此次交易对 Stone Island 的估值达到11.5亿欧元,是其2020年EBITDA (息税折旧摊销前利润)的16.6倍。交易将以现金和股票两种形式支付,预计将于2021年上半年完成。Stone Island 2019年被意大利咨询公司 Pambianco评为意大利最具上市潜质企业。此次收购,或许重新开启了 Moncler 构建新一代高端品牌集团的征程。

买方:Moncler 1952年在法国格勒诺布尔(Grenoble)创立,目前总部设于意大利米兰,是一个以专业户外运动装备起家的服饰品牌,旗下产品以羽绒服为主。Remo Ruffini 在2003年收购了Moncler。在他的带领下,Moncler 成为奢侈品行业增长最快的品牌之一,并在2013年成功上市,迄今其股价已增值了三倍多。值得一提的是,Moncler上市之前,为轻装上阵,曾出售了旗下其他品牌,包括运动休闲品牌 Marina Yachting, Henry Cotton’s 和 Coast Weber & Ahaus,以及男装品牌 Cerruti 1881 的特许权。

标的:Stone Island 的创始人 Massimo Osti 是一位意大利服装工程师和设计师,他在 1971年联合创立了自己的服装品牌和同名公司 C.P. Company,在自己38岁那年,开辟了一条独立的服装线,命名为 Stone Island。Osti 与他的公司引领了当时服装行业的多项颠覆性技术革新,开发了独特的染色技术,推出创新面料。1993 年,Carlo Rivertti 与姐姐 Cristina 一同离开了家族企业 GFT,建立了一家新公司 Sportswear Company,并用这家公司买下了C.P. Company 的全部股权。Carlo Rivertti 正式取代创始人,成为了 C.P. Company 的总裁。Carlo Rivertti 还推动 Stone Island 频繁的进行联名合作,其合作对象包括了Supreme 和 Nike 等著名品牌。

交易细节:2020年2月,欧洲私募基金 Permira宣布与意大利轻奢潮鞋品牌 Golden Goose Deluxe Brand 的所有者美国私募投资巨头凯雷集团(Carlyle Group)达成协议,收购后者所持有的 Golden Goose(黄金鹅)多数股权,据称目标报价不低于12亿欧元。2017年,凯雷收购了Golden Goose的全部股权,交易估值达 4亿欧元。自被凯雷集团收购以来,Golden Goose 两年内收入增加了一倍以上,至2.8亿欧元。

买方:Permira 是一家全球性的私募投资公司,成立于1985年,旗下管理的资产总额达到 320亿欧元,主要对企业进行长期投资,旨在扭转企业业绩表现,推动可持续增长。截至目前,Permira 已经进行了超过 200笔投资,主要集中在消费品、科技、工业、健康和金融服务五个关键领域。Permira在北美,欧洲和亚洲等地设有14家办公室,员工总数超过 250人。

标的:Golden Goose 成立于2000年的意大利威尼斯,是增长最快、最具特色的新一代奢侈品牌之一。品牌以做旧风格的潮鞋为主要特色,主打用优质皮革制作的休闲运动鞋,多饰有品牌标志性的五角星,受到全球潮流人士的追捧。其营业额的80%来自鞋类产品,同时也出品成衣和配饰。目前,品牌的所有产品都在意大利生产,在欧洲、美国和亚洲都有业务,拥有100家直营店,线上业务也在快速增长。

交易细节:2020年6月,加拿大瑜伽运动服零售商 Lululemon Athletica Inc. (露露乐蒙)宣布,将以5亿美元的价格收购纽约居家健身设备制造商 Mirror。这将扩大双方从去年开始的合作关系,进一步迎合“后疫情时代”的居家健身潮流。这是 Lululemon 首次进行收购。

买方:Lululemon由Chip Wilson 于1998年加拿大温哥华创立,产品以舒适、凸显身材的瑜伽服为起点,后逐渐发展成为包括女装、男装及配件,覆盖多种运动项目的综合运动时尚品牌。2007年,Lululemon 公开上市。Lululemon创始人Chip Wilson 打造了独特的企业文化,主张通过体育锻炼、冥想、目标设立和积极思考来实现不断的自我提升,获得幸福和力量。

标的:Mirror 由哈佛大学毕业生、纽约连锁健身房 Refine Method 的创始人 Brynn Putnam 创立,2018年9月正式推出首款产品后,产品的核心设备是一面状如“全身镜”的响应式显示器。关闭时,它就是一面普通的镜子;打开时,就是一台配有嵌入式摄像头和扬声器的交互式镜面显示器,可以实时反映用户的运动状态,同时还能让用户看到一起健身的教练和同学。有了这面镜子,用户只需一张瑜伽垫,便可随时将家里的任何一个房间变为家庭健身房。Mirror 2020年销售收入预计超过1亿美元。

交易细节:2020年6月,西班牙美妆集团 Puig 确认收购英国彩妆品牌 Charlotte Tilbury 的多数股权 ,据称Puig对该品牌的整体估值超过12亿英镑(当前约合人民币 108亿元),成为美妆行业在疫情期间十分罕见的大额并购案。收购 Charlotte Tilbury 也成为 Puig 集团发展历程中的又一重要里程碑。Puig 与英国投资公司 BDT Capital Partners 合作展开此次收购, Charlotte Tilbury 同名创始人在交易后保留少数股权。

买方:Puig 由 Antoni Puig i Castello 在 1914年成立,是一家历经三代人经营管理的家族企业,公司总部位于西班牙巴塞罗那,主要从事时装、香水和美妆产品的研发、生产和销售。共有时装、香水、美妆和沐浴用品四大产品线,旗下控制着五大时尚品牌 Carolina Herrera , Nina Ricci , Paco Rabanne , Jean Paul Gaultier 和 Dries Van Noten。近年来 Puig 商业活动频繁,2019年收购了哥伦比亚美妆公司 Loto del Sur 和印度护肤品牌 Kama Ayurveda 的少数股权。而其成立以来最大的收购动作是在2018年成为了比利时设计师品牌 Dries Van Noten 的大股东。

标的:Charlotte Tilbury 2013年由英国彩妆师 Charlotte Tilbury 创办的彩妆品牌,近年来声名鹊起,在美国知名模特 Karlie Kloss 和女演员 Penelope Cruz 等人的支持和推崇下,在全球范围内的年轻富裕消费阶层中赢得了广泛关注。此外,品牌的成功也离不开一直以来与众多知名化妆师合作的美妆教程和产品展示相结合的视频内容。目前,品牌在全球70多个国家/地区开展业务,在 Instagram 上拥有超过350万的关注者。Charlotte Tilbury 目前产品线已拓展至香水和护肤产品,业务遍及全球150个国家。

交易细节:2020年12月,英国知名鞋履制造商 Clarks(其乐)的股东投票决定,同意中国香港的私募股权投资公司莱恩资本(LionRock Capital)收购 Clarks 的交易。这家拥有200年历史的英国老牌在苦苦挣扎了相当一段时间后,终于避免了破产的厄运。2020年11月,莱恩资本曾宣布了一项救助协议,将向处于财务危机中的 Clarks 注入超过1亿英镑的新资金。这将使莱恩资本获得 Clarks 51%的股权,Clarks 家族将保留部分股权。

买方:莱恩资本(LionRock)成立于2011年1月,是一家总部位于中国香港的私募股权投资基金,在上海及苏黎世设有办公室。LionRock 创始人美籍华裔商人蒋家强拥有超过25年的股权投资经验。奥运冠军及李宁公司的创始人李宁先生目前担任莱恩资本的非执行董事长。LionRock 创立至今已完成多笔投资,其中最为知名的是2019年初对苏宁旗下国际米兰足球俱乐部(Inter Milan)的投资。它以1.5亿欧元收购了国际米兰前主席托希尔手中持有的31.05%股份,一举成为国际米兰第二大股东。

标的:Clarks 成立于1825年,迄今已有近200年历史。品牌的两位创始人Cyrus Clark 和James Clark 兄弟最初以制作羊毛地毯为生。1830年,两人使用制作地毯的边角料制成了第一双鞋履,由此踏上了制鞋之路。二战之后,Clarks 快速发展。家族的另外一位成员 Nathan Clarks 把在埃及发现的一款简单而舒适的皮鞋引入英国,并在1950年正式推出了以这种皮靴为原型的短靴,名为“沙漠靴”,成为了品牌后来众多经典爆款之一。如今,Clarks 的产品在全球1000多家门店和各地的经销商网络销售,截至2019年2月2日的2018/2019 财年税后亏损为8290万英镑,是上一财年3130万英镑亏损的两倍以上,销售额同比下跌4.6%至14.68亿英镑。新冠疫情让本已处境艰难的 Clarks 雪上加霜。

交易细节:2020年8月,美国经典男装零售商 Brooks Brothers 表示,已经与 Authentic Brands Group 集团和 Sparc 集团达成收购协议,收购案以 3.25亿美元成交。

买方:ABG 由加拿大商人 Jamie Salter 创立于 2010年,总部位于纽约,是一家创新型的品牌管理公司。在收购经营不良的品牌后,ABG 会审慎研究其品牌 DNA,在不影响品牌价值的前提下,对品牌重新定位,帮助品牌扩展品类,使其重新获得消费者的青睐。2019年8月,美国投资管理集团 Black Rock(贝莱德)宣布通过旗下私募基金 Long-Term Private Capital 以 8.75亿美元的价格收购 ABG约 30% 的股权,促进 ABG 业务在全球领域的扩张。目前,ABG 的业务遍及 70余个国家,旗下品牌超过 40个,年销售总额近 100亿美元。2020年8月,ABG 联手商业地产巨头 Simon 以1.4亿美元价格收购牛仔品牌 Lucky Brand,2020年2月,ABG联手美国商业地产巨头 Simon Property Group Inc.、商业地产公司 Brookfield Property Partners以8110万美元收购深陷困境的美国快时尚巨头 Forever 21。

SPARC是美国品牌管理公司 ABG 旗下 Aeropostale 和 Nautica 品牌的运营合作伙伴,是一家提供全方位服务的零售运营商,旗下平台支持2600多家零售店铺运营,公司在北美、南美、欧洲和亚太地区拥有众多批发客户,平台负责管理全球年零售额超过27亿美元的业务。ABG 也是SPARC 集团的股东之一。

标的:Brooks Brothers 于1818年在纽约成立,是第一个提供成衣的美国品牌,也是历史最悠久的美国时尚零售商之一。在品牌历史上曾有过许多标志性的产品,包括:seersucker泡泡纱、madras条纹和格子棉布、argyle多色菱形花纹布、免烫衬衫,以及经典纽扣领等。几乎每一任美国总统都穿过 Brooks Brothers 的衣服。由于近年来人们的工作着装日趋休闲化,加上线上渠道的快速崛起,导致公司处境困难,而美国持续紧张的新冠疫情局势更加剧了品牌面对的压力。

交易细节:2020年8月,由美国对冲基金 Third Point LLC 投资的“特殊目的并购公司” (SPAC)Far Point Acquisition Corp 的股东通过了以26亿美元收购国际退税服务机构 Global Blue (环球蓝联)的决议。

买方:Far Point 是一家特殊目的收购公司,旨在与金融技术行业的一个或多个业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似业务合并。该公司由高级投资管理公司 Third Point 和 Thomas W. Farley 共同投资。Far Point 在2018年通过首次公开募股(IPO)筹集了5.5亿美元,目的是与一家未指定的技术公司完成合并。

标的:Global Blue 的业务遍及51个国家和30万个商家。总部位于瑞士,在全球拥有2,000名员工。该公司的免税购物业务为1300万国际购物者提供服务,占集团总销售额比例为85%;增值支付业务服务的游客数量为 1600万人,占集团总销售的比例为 15%。此次交易完成后,Global Blue 将在纽约证券交易所上市。

交易细节:2020年12月,意大利 Exor 集团与法国爱马仕集团宣布已达成协议,未来将共同助力中国奢侈品公司「上下」,推动品牌发展进入全新阶段。Exor集团将为「上下」增资约 8000万欧元,并由此持有品牌多数股份。Exor集团主席兼首席执行官 John Elkann先生表示,「上下」所代表的独特机遇,是建立第一个真正根植于中国传统的全球性奢华生活方式品牌。

买方:Exor集团是欧洲最大的多元化控股公司之一,背后是意大利百年豪门阿涅利家族,该家族的乔瓦尼阿涅利在1899年创办菲亚特集团,后经历五代传承,现业务涵盖汽车、航空、电讯、保险、金融、出版等。集团在其投资组合中的众多公司持有多数股权,包括:法拉利(Ferrari),菲亚特克莱斯勒汽车,帕特纳瑞保险,凯斯纽荷兰工业,尤文图斯足球俱乐部,经济学人集团和GEDI出版集团。一个多世纪以来,Exor集团成功开展了多项投资,在全球范围内建立起兼具创业者精神与财务稳健的众多优秀公司。Exor集团的资产净值约270亿美元。

标的:创立于2010年,「上下」在短短十年间业已成为首批登上国际奢侈品舞台的中国品牌之一。起源于爱马仕集团与著名中国设计师蒋琼耳女士对手工艺复兴及当代设计的热情,「上下」自中国文化与美学中汲取灵感,精心呈现雅致创新的产品系列:以家为起点,并逐渐扩展至成衣、皮具、珠宝,乃至茶事空间。

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